Margin Fogalom – A margin olyan kifejezés, amely a biztosítékot vagy letétet jelöli a kereskedelem kontextusában. A margin kereskedelem olyan tranzakciós típus, ahol nem szükséges azonos egyenleget fenntartani a teljes pozíció értékével, hanem csak a nyitáshoz szükséges marginot kell biztosítani. A margin kereskedelem leggyakrabban a devizapiacokon (forex), CFD kereskedelemben, valamint határidős és árupiaci tranzakciók során fordul elő. Bár a tőzsdén is elérhető a tőkeáttétel, a tőkeáttételi szintek általában alacsonyabbak, mint a fent említett termékek esetében.
Praktikus Magyarázat a Marginról
Aranyhu.com – A margin meghatározásakor a brókerek általában olyan arányokat mutatnak be, mint 1:100, 1:200 vagy 1:10. Ez az arány jelzi, hogy mekkora margin szükséges a pozíció lezárásához. Például az 1:100 arányhoz 1%-os margin szükséges (1/100 = 0,01), míg az 1:200 arányhoz 0,5%-os margin szükséges. Néhány bróker közvetlen százalékos arányban is meghatározza a margin követelményeit, például 1%, 0,5% vagy 10%.
Margin Kereskedelem Példája
A margin kereskedelem fogalmának megértéséhez nézzünk egy példát. Forex és CFD kereskedelemben gyakran alkalmazzák a marginot. Például, ha 10 Apple részvényt szeretnénk vásárolni 180 dolláros áron részvényenként hagyományos részvényformában, akkor 1800 dollárra van szükségünk (10 x 180 dollár) a tranzakció lebonyolításához. Ha azonban ezt CFD termékként vásároljuk 1:10 tőkeáttéttel, akkor csak a pozíció értékének 10%-ára, azaz 180 dollárra van szükségünk a 1800 dolláros pozícióhoz.
Mit Kell Tudni a Marginról?
A margin vagy biztosíték nem kereskedési költség, hanem csupán az a pénz, amely zárolva van a nyitott pozíciók során. Amikor a pozíciót lezárjuk, a margin vissza lesz elérhető. A tranzakció során a nyereség és veszteség folyamatosan számítódik és hozzáadódik vagy levonódik a számla egyenlegéből.
Margin Kereskedelem Előnyei
A margin használatának számos előnye van, különösen a tapasztalt kereskedők számára, akik jól kezelik a kockázatokat. A margin lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy csökkentsék a bróker által vállalt kockázatot, mivel csak kis összegű pénzt kell tartaniuk a számlájukon. A margin emellett lehetővé teszi olyan tranzakciók végrehajtását is, amelyek máskülönben nehezen lennének megvalósíthatók, például swap kereskedelem, hedging vagy arbitrázs. Ugyanakkor a tőkeáttétel és margin is jelentős kockázatot jelent.
Margin Kereskedelem Kockázatai
A margin használata lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy olyan pozíciókat nyissanak, amelyek meghaladják a számlán lévő pénzösszeget. Ha nem kezelik megfelelően, jelentős veszteségeket és akár teljes tőkevesztést is okozhat. Ez a kockázat általában nagyobb a kezdő kereskedők számára, akik talán még nem elég diszkrétek a kockázatok kezelésében. A margin emellett előnyös a brókerek számára, mivel lehetővé teszi az ügyfelek számára, hogy nagyobb pozíciókat vegyenek fel, ami növeli a bróker által kapott jutalékot.
Margin Szint Számítása
A margin szint egy fontos fogalom, amelyet az alábbi képlettel számítanak ki:
Margin Szint = (Ekvitás / Margin) × 100
Ahol:
- Ekvitás a számla aktuális egyenlege, amely tartalmazza a nyitott pozíciók nyereségét vagy veszteségét is.
- Margin az összes nyitott pozícióhoz szükséges biztosíték összegét jelenti.
Ha az ekvitás és margin azonos, a margin szint 100%, ami azt jelenti, hogy az egész tőkénk felhasználásra került a pozíció nyitásához. Ezen a margin szinten nem tudunk új pozíciókat nyitni, és valószínűleg kényszerű pozíciózárásokkal találkozunk, ha az ekvitás tovább csökken.
Miért Fontos a Margin Szint?
Fontos figyelemmel kísérni a margin szintet, mivel ha az 100% közelében van, nem tudunk új pozíciókat nyitni, és a bróker kényszerű pozíciózárásokat indíthat, ha a margin egy bizonyos szint alá esik. A margin szint számítását több tényező befolyásolja, például a bróker által végrehajtott margin követelmények változása vagy a nyitott pozíciók veszteségei.
Hogyan Növeljük a Margin Szintet?
Bár néhány tényező, amely befolyásolja a margin szintet, kívül esik a kereskedő ellenőrzésén, például a margin követelmények változása, a kereskedők mégis befolyásolhatják a margin szintet a pozíciók méretének csökkentésével. A pozíciók méretének csökkentése csökkenti a margin igényt, ami viszont növeli a margin szintet.
Margin Hívás és Stop Out Szint
A margin hívás olyan kifejezés, amely a telefonos kereskedési időkből származik. A bróker felhívja az ügyfelet, hogy további margin szükséges, különben a pozíciót kényszerűen lezárják. Az online kereskedelemben a bróker akkor zárja le a pozíciót, ha a margin szint egy bizonyos szint alá esik, amelyet stop out szintnek neveznek. Ez a szint brókerenként változhat, de általában körülbelül 30%. Amikor ezt a szintet elérjük, a bróker elkezdi lezárni a nyitott pozíciókat, amíg a margin szint vissza nem tér a stop out szint fölé.
Szabad Margin Mutató
A szabad margin az a pénzösszeg, amely nem blokkolva biztosítékként, és amelyet új pozíciók nyitására vagy veszteségek fedezésére lehet használni. Ha az ekvitás megegyezik a margin összegével, a szabad margin 0 lesz.
Összefoglalás a Margin Kereskedelemről
Fontos megérteni a margin számítását, mielőtt margin kereskedelembe kezdünk, és biztosítani, hogy a margin szint jelentősen 100% felett maradjon a kényszerű pozíciózárások elkerülése érdekében. Ezenkívül figyelni kell a margin követelmények változásait és megérteni a bróker által alkalmazott stop out szintet.
Következtetés
A margin fogalom kereskedés lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy a pozíció értékénél kisebb tőkével nyitjanak pozíciókat, tőkeáttétel segítségével növelve a potenciális nyereséget és veszteséget. A letét felhasználása, miközben lehetőséget biztosít a kevesebb tőkével történő piacra jutásra, jelentős kockázatokkal is jár, különösen, ha nem megfelelően kezelik.
A kereskedőknek meg kell érteniük az olyan alapvető fogalmakat, mint a fedezeti szintek kiszámítása, a bróker által végrehajtott margin-változások hatása, valamint a tőkeáttétellel kapcsolatos kockázatok. Fontos, hogy a fedezeti szintet jóval 100% felett tartsuk, hogy elkerüljük a pozíciók kényszerű bezárását és az esetleges nagy veszteségeket. A pozíciók körültekintő kezelése, a brókerkövetelmények megértése és az árrés okos használata a siker kulcsa a margin kereskedésben.
